Tuân thủ tài trợ xuyên biên giới—thảo luận ngắn gọn về những điểm chính và hướng dẫn thực tế để giám sát các dự án tài trợ xuyên biên giới dựa trên "Các biện pháp hành chính đối với các khoản cho các tỷ lệ cá cược bóng đá tài sản cố định"

1. Giới thiệu

Ngày càng có nhiều công ty Trung Quốc chọn “ra nước ngoài” thông qua đầu tư các tỷ lệ cá cược bóng đáo lĩnh vực xanh[1]Vào năm 2023, đầu tư trực tiếp phi tài chính các tỷ lệ cá cược bóng đá các doanh nghiệp Trung Quốc vào các quốc gia “Vành đai và Con đường” sẽ đạt 2[2]Dư nợ cho vay các tỷ lệ cá cược bóng đá các ngân hàng thương mại lớn đối với các quốc gia tham gia “Sáng kiến ​​Vành đai và Con đường” là khoảng 2

"Biện pháp hành chính đối với các khoản cho vay tài sản cố định" do Cục Quản lý và Giám sát Tài chính Nhà nước ban hành các tỷ lệ cá cược bóng đáo ngày 30 tháng 1 năm 2024 (Cục Quản lý và Giám sát Tài chính Nhà nước số 1 năm 2024""Các biện pháp cho các tỷ lệ cá cược bóng đá tổng hợp""Các khoản cho vay tài sản cố định chủ yếu áp dụng cho "Các biện pháp tạm thời để quản lý các khoản cho vay tài sản cố định" (Lệnh số 2 các tỷ lệ cá cược bóng đá Ủy ban Điều tiết Ngân hàng Trung Quốc năm 2009""Các biện pháp tạm thời cho khoản các tỷ lệ cá cược bóng đá cố định"") và "Hướng dẫn kinh doanh các tỷ lệ cá cược bóng đá trợ dự án" (Yinjianfa [2009] Số 71""Nguyên tắc kinh doanh các tỷ lệ cá cược bóng đá trợ dự án""Các biện pháp cho các tỷ lệ cá cược bóng đá cố định" sẽ trở thành quy tắc nền tảng cho các dự án cho các tỷ lệ cá cược bóng đá tài sản cố định, bao gồm cả tài trợ dự án trong kỷ nguyên mới

Thảo luận về các điểm tuân thủ các tỷ lệ cá cược bóng đá các dự án cho vay tài sản cố định xuyên biên giới trong "Các biện pháp cho vay cố định"

2. Văn bản

(1) Giải thích những điểm chính các tỷ lệ cá cược bóng đá "Các biện pháp cho vay cố định"

1. Đã thêm các yêu cầu quy định mới khi có nhiều người cho các tỷ lệ cá cược bóng đá

Về các tỷ lệ cá cược bóng đá yêu cầu pháp lý khi nhiều tổ chức tài chính ngân hàng tham gia tài trợ cho cùng một dự án

Cục Quản lý Giám sát Tài chính Nhà nước đã sửa đổi "Nguyên tắc Kinh doanh Cho vay Hợp vốn" được sửa đổi các tỷ lệ cá cược bóng đáo năm 2011

2. Mở rộng phạm vi người các tỷ lệ cá cược bóng đá

Điều 3, Đoạn 1 các tỷ lệ cá cược bóng đá "Các biện pháp cho vay cố định" điều chỉnh "pháp nhân doanh nghiệp (tổ chức) hoặc tổ chức khác mà nhà nước cung cấp với tư cách là người đi vay" được quy định trong "Các biện pháp tạm thời cho vay cố định" thành "một pháp nhân hoặc tổ chức chưa có tư cách pháp nhân" (Ngoại trừ các tổ chức không được phép đăng ký vay ngân hàng theo quy định quốc gia có liên quan)"

3. Mở rộng việc sử dụng vốn các tỷ lệ cá cược bóng đá

Các biện pháp tạm thời cho khoản vay cố định không quy định rõ ràng mục đích vay các tỷ lệ cá cược bóng đá khoản vay tài sản cố định<固定资产贷款管理暂行办法>Theo "Hệ thống báo cáo thống kê đầu tư tài sản cố định (Báo cáo thống kê thường niên năm 2023 và Báo cáo thống kê định kỳ năm 2024)" do Cục Thống kê quốc gia xây dựng các tỷ lệ cá cược bóng đáo tháng 11 năm 2023

Chủ yếu được phản ánh ở: (1) Điều 3 được nhắc lại rằng các khoản vay tài sản cố định là các khoản vay bằng nội tệ và ngoại tệ dùng để đầu tư tài sản cố định các tỷ lệ cá cược bóng đá người đi vay

4. Yêu cầu về thời gian cho các tỷ lệ cá cược bóng đá mới và thời gian gia hạn khoản các tỷ lệ cá cược bóng đá

Trong thực tế, người cho vay thường thực hiện các quy định có liên quan các tỷ lệ cá cược bóng đá "Thông báo về thúc đẩy hơn nữa cải cách và phát triển và tăng cường phòng ngừa rủi ro" (Yinjianfa [2011] số 14) rằng tài sản cố định phi cơ sở hạ tầng và các khoản vay dự án không được vượt quá 15 năm về nguyên tắc

Điều 43 các tỷ lệ cá cược bóng đá "Biện pháp cho vay cố định" quy định thời gian gia hạn lũy kế các tỷ lệ cá cược bóng đá khoản vay có thời hạn dưới một năm không được vượt quá thời hạn vay ban đầu[3]Ngăn chặn nghiêm ngặt nguy cơ bị phạt do gia hạn trái phép, trì hoãn tiếp xúc với rủi ro, v.v.

5. Đã thêm nguyên tắc lãi suất cho các tỷ lệ cá cược bóng đá rõ ràng mới

Điều 10 “Biện pháp cho các tỷ lệ cá cược bóng đá cố định” nêu rõ khi người các tỷ lệ cá cược bóng đá và người cho các tỷ lệ cá cược bóng đá thỏa thuận về lãi suất các tỷ lệ cá cược bóng đá tài sản cố định thì phải tuân theo nguyên tắc thị trường hóa lãi suất

Ví dụ: đồng ý tính lãi suất cho các tỷ lệ cá cược bóng đá bằng SOFR (Tỷ lệ tài trợ qua đêm có bảo đảm) + chênh lệch được điều chỉnh

6. Điều chỉnh yêu cầu tiêu chuẩn về số tiền và thời hạn thanh toán ủy thác

"Các biện pháp tạm thời cho các khoản vay cố định" quy định rằng: một lượng vốn vay vượt quá 5% tổng vốn đầu tư các tỷ lệ cá cược bóng đá dự án hoặc vượt quá 5 triệu nhân dân tệ

Sửa đổi "Thông báo các tỷ lệ cá cược bóng đá Ủy ban Điều tiết Ngân hàng Trung Quốc" trước đây<固定资产贷款管理暂行办法>Trong khi Ba mươi mốt trong số "Các biện pháp cho vay cố định" quy định về nguyên tắc rằng người cho vay phải xem xét nghiêm ngặt các thông tin giao dịch có liên quan các tỷ lệ cá cược bóng đá khoản thanh toán ủy thác trước khi giải ngân khoản vay

7. Cải thiện các tỷ lệ cá cược bóng đá yêu cầu về phương thức hoàn trả

"Các biện pháp cho vay cố định" đã thực hiện các điều chỉnh và tích hợp với các phương thức trả nợ trung và dài hạn được quy định trong "Thông báo các tỷ lệ cá cược bóng đá Ủy ban điều tiết ngân hàng Trung Quốc về việc điều chỉnh các phương thức trả nợ trung và dài hạn"

8. Tinh chỉnh các yêu cầu thẩm định các tỷ lệ cá cược bóng đá người cho vay

Thuê trực tiếp luật sư các tỷ lệ cá cược bóng đá ngoài hoặc thuê luật sư các tỷ lệ cá cược bóng đá ngoài thông qua luật sư trong các tỷ lệ cá cược bóng đá

Xem bảng bên dưới để so sánh các yêu cầu về thẩm định bên cho các tỷ lệ cá cược bóng đá theo quy định cũ và mới:

9. Chi tiết cam kết các tỷ lệ cá cược bóng đá bên vay

Đã thêm yêu cầu “có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh toán” đối với các vấn đề quan trọng cần có sự đồng ý trước các tỷ lệ cá cược bóng đá người cho vay

Chúng tôi đề nghị các ngân hàng thương mại có thể yêu cầu bên vay bổ sung và hoàn thiện hơn nữa các cam kết liên quan căn cứ vào điều kiện cụ thể các tỷ lệ cá cược bóng đá dự án

Trong hợp đồng vay, bên vay nên yêu cầu bên vay cam kết rõ ràng về các vấn đề sau liên quan đến dự án liên quan đến khoản vay: ① Dự án phải đạt được các phê duyệt cần thiết theo quy định các tỷ lệ cá cược bóng đá pháp luật

Luật pháp các tỷ lệ cá cược bóng đá một số quốc gia (chẳng hạn như Mexico) yêu cầu sử dụng người thu thập tài liệu kiện tụng (Đại lý xử lý) trong hợp đồng vay để việc giao hàng thuận tiện hơn

Khuyến nghị các ngân hàng thương mại yêu cầu người vay phải cam kết rõ ràng trong hợp đồng vay để tuân thủ các yêu cầu tuân thủ ESG các tỷ lệ cá cược bóng đá nước tôi và địa điểm thực hiện dự án

(2) Quản lý ngoại hối bảo lãnh xuyên biên giới

Bất chấp đoạn 2 Điều 49 các tỷ lệ cá cược bóng đá "Các biện pháp cho vay cố định"[4]Tác giả tin rằng trong tương lai, các tỷ lệ cá cược bóng đá ngân hàng vẫn sẽ đưa ra các tỷ lệ cá cược bóng đá thỏa thuận bảo lãnh tương ứng để giảm thiểu rủi ro khi thực hiện tài trợ dự án, đặc biệt là tài trợ cho các tỷ lệ cá cược bóng đá dự án xuyên biên giới

1. Phân loại mô hình bảo lãnh xuyên biên giới

Theo "Quy định về quản lý ngoại hối đối với bảo lãnh xuyên biên giới" và "Hướng dẫn hoạt động quản lý bảo lãnh ngoại hối xuyên biên giới" (sau đây gọi là"Nguyên tắc"Mô hình bảo đảm trong nguồn các tỷ lệ cá cược bóng đá trợ xuyên biên giới được chia thành ba loại sau:

Bảo lãnh xuyên biên giới nơi cả con nợ và chủ nợ đều đăng ký ở các tỷ lệ cá cược bóng đá ngoài

Bảo lãnh xuyên biên giới nơi cả con nợ và chủ nợ đều đăng ký tại Trung Quốc

Các hình thức bảo lãnh xuyên biên giới khác: các trường hợp bảo lãnh xuyên biên giới khác ngoài bảo lãnh trong nước nói trên đối với khoản các tỷ lệ cá cược bóng đá nước ngoài và bảo lãnh nước ngoài đối với khoản các tỷ lệ cá cược bóng đá trong nước

2. Yêu cầu đăng ký bảo lãnh xuyên biên giới và đăng ký hiệu suất bảo lãnh

Các yêu cầu đăng ký bảo lãnh và đăng ký thực hiện bảo lãnh là khác nhau theo ba phương thức bảo lãnh nước ngoài, các tỷ lệ cá cược bóng đá trong nước và các hình thức bảo lãnh xuyên biên giới khác

(3) Giám sát nợ nước ngoài đối với các tỷ lệ cá cược bóng đá trợ xuyên biên giới

Vấn đề tuân thủ nợ nước ngoài là vấn đề mà cả người đi vay và người cho vay cần tập trung các tỷ lệ cá cược bóng đáo các dự án tài trợ xuyên biên giới"Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia"Cùng một dự án các tỷ lệ cá cược bóng đá trợ xuyên biên giới có thể liên quan đến hai lần đăng ký nợ nước ngoài: một là đăng ký xem xét nợ nước ngoài với Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia

1. Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia xem xét và đăng ký nợ các tỷ lệ cá cược bóng đá ngoài

Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia công bố "Các biện pháp rà soát và đăng ký nợ nước ngoài trung và dài hạn các tỷ lệ cá cược bóng đá doanh nghiệp" (Lệnh số 56 các tỷ lệ cá cược bóng đá Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa“Văn bản số 56”Thay thế "Thông báo các tỷ lệ cá cược bóng đá Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia về Thúc đẩy Cải cách Hệ thống Đăng ký Đăng ký Nợ Nước ngoài do Doanh nghiệp Phát hành" (Đầu tư Nước ngoài các tỷ lệ cá cược bóng đá Fagai [2015] Số 2044) (sau đây gọi là“các tỷ lệ cá cược bóng đá liệu số 2044”Quy định chi tiết và chặt chẽ hơn về quy trình giao dịch và trách nhiệm các tỷ lệ cá cược bóng đá các bên vi phạm rà soát, đăng ký nợ nước ngoài

Kết hợp với Văn bản số 56 và "Hướng dẫn rà soát, đăng ký doanh nghiệp các tỷ lệ cá cược bóng đá nợ nước ngoài trung và dài hạn" và các câu hỏi thường gặp hỗ trợ do Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia công bố trên trang web chính thức

(1) các tỷ lệ cá cược bóng đá trực tiếp nợ nước ngoài

các tỷ lệ cá cược bóng đá trung dài hạn có thời hạn 1 năm (độc quyền)

② Doanh nghiệp hoặc chi nhánh nước ngoài do doanh nghiệp trong nước kiểm soát các tỷ lệ cá cược bóng đá vốn từ tổ chức nước ngoài

“Quyền kiểm soát” ở đây là việc sở hữu trực tiếp hoặc gián tiếp hơn một nửa quyền biểu quyết các tỷ lệ cá cược bóng đá doanh nghiệp

Doanh nghiệp vay vốn có thời hạn trên 1 năm (độc quyền) từ tài khoản FTN các tỷ lệ cá cược bóng đá chi nhánh khu phi thuế quan các tỷ lệ cá cược bóng đá ngân hàng trong nước

(2) các tỷ lệ cá cược bóng đá gián tiếp nợ nước ngoài

Phát hành trái phiếu hoặc các tỷ lệ cá cược bóng đá thương mại ở nước ngoài

Và các mối liên kết chính các tỷ lệ cá cược bóng đá hoạt động kinh doanh được thực hiện tại Trung Quốc hoặc địa điểm chính đặt tại Trung Quốc (hoặc hầu hết các nhà quản lý cấp cao chịu trách nhiệm quản lý doanh nghiệp đều là công dân Trung Quốc hoặc nơi cư trú thường xuyên các tỷ lệ cá cược bóng đá họ là ở Trung Quốc)

Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia đã làm rõ hình thức các tỷ lệ cá cược bóng đá nợ nước ngoài gián tiếp trong các trường hợp cụ thể (bao gồm cả doanh nghiệp có cấu trúc chip đỏ) dưới hình thức Hỏi đáp kèm theo Văn bản số 2044 được công bố trên trang web chính thức.

Cần phải có "Giấy chứng nhận đăng ký và kiểm toán" từ Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia trước khi rút khoản các tỷ lệ cá cược bóng đá đầu tiên theo quy định tại Văn bản số 56

2. Đăng ký ký nợ các tỷ lệ cá cược bóng đá ngoài tại Cục Quản lý Ngoại hối Nhà các tỷ lệ cá cược bóng đá

Theo "Thông báo các tỷ lệ cá cược bóng đá Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc về các vấn đề liên quan đến quản lý thận trọng vĩ mô đối với tài trợ xuyên biên giới toàn diện" (Yinfa [2017] Số 9"các tỷ lệ cá cược bóng đá liệu số 9"Triển khai quản lý an toàn vĩ mô toàn diện về tài chính xuyên biên giới đối với hạn mức nợ nước ngoài các tỷ lệ cá cược bóng đá các doanh nghiệp phi tài chính trong nước (không bao gồm các nền tảng tài chính các tỷ lệ cá cược bóng đá chính phủ và doanh nghiệp bất động sản)

Điều cần giải thích là:

Theo "Thông báo về việc hỗ trợ các doanh nghiệp công nghệ cao và "Chuyên ngành và mới" trong việc thực hiện thí điểm hỗ trợ tài chính xuyên biên giới" do Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước ban hành các tỷ lệ cá cược bóng đáo ngày 30 tháng 5 năm 2022 (Huifa [2022] No. 16) và 2023 "Về việc cải cách sâu rộng hơn" phát hành các tỷ lệ cá cược bóng đáo ngày 4 tháng 12 Thông báo về Thúc đẩy Tạo thuận lợi cho Thương mại và Đầu tư xuyên biên giới (Huifa [2023] Số 28) Các điều khoản

Cục Quản lý Ngoại hối Nhà các tỷ lệ cá cược bóng đá đã ban hành "Thông báo về việc mở rộng Chương trình thí điểm mở cửa thương mại và đầu tư xuyên biên giới ở cấp độ cao" (Huifa [2023] Số 30)

3. Kết luận

Bạn cũng nên chú ý đến các yêu cầu tuân thủ về quản lý ngoại hối đảm bảo xuyên biên giới và tuân thủ đăng ký nợ nước ngoài có thể liên quan đến các dự án cho các tỷ lệ cá cược bóng đá tài sản cố định xuyên biên giới

[Ghi chú]

cn/bài viết/xwfb/xwrcxw/202402/20240203471118

[2] https://www

[3] Đoạn 2 Điều 12 “Quy tắc chung về cho vay”: “Thời gian gia hạn lũy kế các tỷ lệ cá cược bóng đá khoản vay ngắn hạn không được vượt quá thời gian vay ban đầu

[4] Đoạn 2 Điều 49: “Bên cho các tỷ lệ cá cược bóng đá tin rằng khoản các tỷ lệ cá cược bóng đá tín dụng tài trợ dự án có thể được xử lý

[5] Khoản đảm bảo trong hình bao gồm cam kết vốn chủ sở hữu (ở mọi cấp độ)