Kể từ Hội nghị Công tác Tài chính Quốc gia lần thứ 5 được tổ chức vào tháng 7 năm 2017，Ban Chấp hành Trung ương Đảng、Hội ​​đồng Nhà nước nhấn mạnh thêm tài chính nên "chuyển từ ảo sang thực tế"，Phục vụ nguồn gốc của nền kinh tế thực，Và yêu cầu tăng cường giám sát tài chính、Thúc đẩy cải cách hệ thống quản lý tài chính[1]。Kể từ đó，Các cơ quan quản lý đã chính thức vén bức màn khắc phục tình trạng "hỗn loạn" tài chính。

Trong những năm gần đây，Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc、Cựu Ủy ban Điều tiết Ngân hàng và Bảo hiểm Trung Quốc (hiện là Cơ quan Quản lý và Giám sát Tài chính Nhà nước)，sau đây gọi tắt là"Cựu Ủy ban Điều tiết Ngân hàng và Bảo hiểm"hoặc"Cơ quan giám sát tài chính nhà nước") thực hiện một loạt công việc quản trị đặc biệt、Kế hoạch hành động，kích thích độ đục và tăng độ trong，Tập trung điều tra và xử lý các rủi ro, vi phạm chính trong ngành bảo hiểm，Liên tục tăng cường nỗ lực giám sát và kiểm tra，Kiểm soát xu hướng chuyển tiền từ tiền thật sang tiền ảo，Thúc đẩy việc giải quyết rủi ro một cách có trật tự。

Đang trong quá trình tái định hình hệ thống tài chính，Khi tình hình quản lý tiếp tục trở nên nghiêm ngặt hơn，Cùng với sự suy giảm tăng trưởng kinh tế，Ngành bảo hiểm bị ảnh hưởng nặng nề。Một mặt，Sau nhiều lần sửa đổi luật của Ủy ban Điều tiết Ngân hàng và Bảo hiểm Trung Quốc trước đây，Ngưỡng đầu vào ngành bảo hiểm tiếp tục tăng，Việc phê duyệt thành lập và mở các tổ chức bảo hiểm mới của Ủy ban Điều tiết Bảo hiểm và Ngân hàng Trung Quốc trước đây gần như bị đình trệ，Vốn chủ sở hữu của các công ty bảo hiểm trong ngành cũng thay đổi thường xuyên，Do đó, giấy phép bảo hiểm trên thị trường vốn đã nhanh chóng bị hạ nhiệt；Mặt khác，Một số mô hình phát triển mang tính cấp tiến、Kiểm soát nội bộ và tuân thủ không hoàn hảo、Các tổ chức bảo hiểm vừa và nhỏ mở rộng một cách mù quáng xuyên biên giới đang gặp phải "sấm sét"，Một số công ty bảo hiểm hoạt động bình thường cũng có rủi ro hoạt động，Khiến nhà đầu tư rời xa ngành bảo hiểm。

Nhưng，Các quy định trong ngành bảo hiểm cũng mang lại cơ hội đầu tư mới。Trong những năm gần đây，Sau khi một số tổ chức bảo hiểm gặp rủi ro hệ thống đã bị Ủy ban Điều tiết Bảo hiểm và Ngân hàng Trung Quốc trước đây tiếp quản hoặc "giám sát chặt chẽ" theo những cách khác，Nếu có thể tiếp tục hoạt động bình thường，Các cơ quan quản lý thường giới thiệu các nhà đầu tư có thế lực trở thành cổ đông của công ty bảo hiểm thông qua phương pháp định hướng thị trường，Và sẽ cung cấp hỗ trợ chính sách tương ứng。Do đó，Dành cho nhà đầu tư quan tâm đến bố cục chiến lược trong ngành bảo hiểm，Những thứ này đã "bóp bong bóng"、Một công ty bảo hiểm gặp khó khăn đã loại bỏ căn bệnh ung thư và định giá của nó gần như chạm đáy，Là đối tượng đầu tư rất hiếm。

Xét đến tính chuyên nghiệp và đặc thù của ngành tài chính，So với các công ty trong ngành khác，Đầu tư vào các công ty bảo hiểm đòi hỏi phải có sự thẩm định và dự trữ kiến ​​thức cao hơn；Do thực tế là các công ty bảo hiểm được đề cập trong bài viết này đề cập đến các công ty bảo hiểm có rủi ro ở một số khía cạnh và đang gặp khó khăn trong hoạt động，Do đó, loại giao dịch đầu tư này đặt ra yêu cầu cao hơn đối với người hành nghề luật。Theo đó，Bài viết này muốn tập trung vào thực trạng quản lý rủi ro trong ngành bảo hiểm nước tôi những năm gần đây，Dựa trên thực tế tác giả đã tham gia đầu tư bảo hiểm nhiều năm、Kinh nghiệm thực tế về dịch vụ pháp lý liên quan đến ngành bảo hiểm，Tóm tắt các điểm thực tiễn pháp lý quan trọng khi đầu tư vào một công ty bảo hiểm đang gặp khó khăn。

Ngành bảo hiểm là một trong ba trụ cột của ngành tài chính。Do đặc điểm hoạt động trách nhiệm pháp lý của công ty bảo hiểm，Và các thuộc tính thể chế của chính nó là rủi ro hoạt động，So với các công ty khác trong ngành tài chính，Tổ chức bảo hiểm chịu nhiều rủi ro hơn từ thị trường bên ngoài và bên trong công ty。Rủi ro trong ngành bảo hiểm mang tính chất mạnh mẽ của các bên liên quan、Sự lan tỏa và tính phức tạp，Một khi điều đó xảy ra sẽ có tác động tiêu cực lớn đến người tiêu dùng bảo hiểm và sự ổn định xã hội。

Gió nổi ở cuối Thanh Bình，Sự bùng phát của mọi rủi ro đột phá luôn có manh mối。Để giám sát việc xảy ra rủi ro từ nguồn，Đất nước chúng tôi đã thiết lập cơ chế nhận dạng rủi ro ngành bảo hiểm với cốt lõi là giám sát khả năng thanh toán、Hệ thống giám sát, phòng ngừa và kiểm soát。Quy trình tuyển chọn được mô tả ngắn gọn như sau:

(1) Chỉ số giám sát khả năng thanh toán

khả năng thanh toán，Khả năng công ty bảo hiểm thực hiện nghĩa vụ bồi thường đối với chủ hợp đồng[2]。Cơ quan Giám sát Tài chính Nhà nước đã thông qua đánh giá năng lực quản lý rủi ro khả năng thanh toán、Các công cụ quản lý như xếp hạng rủi ro toàn diện，Phân tích và đánh giá hồ sơ rủi ro của các công ty bảo hiểm，Và xây dựng các biện pháp kiểm soát rủi ro có mục tiêu。

Việc xây dựng hệ thống giám sát khả năng thanh toán của nước ta đã trải qua một thời gian tôi luyện và sửa đổi dài hơn “mười năm mài gươm”。23 tháng 1 năm 2001，Ủy ban Điều tiết Bảo hiểm và Ngân hàng Trung Quốc trước đây đã ban hành "Quy định về quản lý khả năng thanh toán tối thiểu và các chỉ số giám sát của các công ty bảo hiểm (Thử nghiệm)"，Chính thức triển khai hệ thống giám sát khả năng thanh toán của công ty bảo hiểm ở nước tôi，Tức là "trả một thế hệ"。Kể từ đó, Ủy ban Điều tiết Ngân hàng và Bảo hiểm Trung Quốc trước đây đã liên tiếp ban hành các quy định như "Quy định về quản lý giới hạn khả năng thanh toán và chỉ số giám sát của các công ty bảo hiểm" và "tỷ lệ cá cược tỷ số bóng đá"，Cải thiện hơn nữa các yêu cầu pháp lý khác nhau。Kể từ khi Ủy ban Điều tiết Bảo hiểm và Ngân hàng Trung Quốc ban đầu ban hành "Khuôn khổ tổng thể về Hệ thống giám sát khả năng thanh toán thế hệ thứ hai của Trung Quốc" vào năm 2013，Cơ quan quản lý đã công bố và chính thức triển khai kế hoạch tổng thể xây dựng dự án "C-ROSS"，Cho đến khi ban hành và thực hiện "Quy chế quản lý khả năng thanh toán của công ty bảo hiểm" vào năm 2021，Sau hơn mười năm，Cuối cùng được xây dựng theo định hướng rủi ro，Với yêu cầu về vốn định lượng、Yêu cầu quy định về chất lượng、Hệ thống quy tắc giám sát khả năng thanh toán kết hợp với cơ chế kỷ luật thị trường。

Theo "Quy định quản lý khả năng thanh toán của công ty bảo hiểm" năm 2021，Các chỉ số quy định về khả năng thanh toán của các công ty bảo hiểm ở quốc gia của tôi bao gồm ba khía cạnh sau:

(1) Hệ số đảm bảo khả năng thanh toán cơ bản,Tức là tỷ lệ vốn cốt lõi trên vốn tối thiểu，Đo lường mức độ đầy đủ về vốn chất lượng cao của các công ty bảo hiểm；

(2) Hệ số an toàn khả năng thanh toán toàn diện,Tức là tỷ lệ vốn thực tế trên vốn tối thiểu，Đo lường mức đủ vốn tổng thể của một công ty bảo hiểm；

(3) Xếp hạng rủi ro toàn diện,Tức là đánh giá rủi ro toàn diện về khả năng thanh toán của công ty bảo hiểm，Đo lường rủi ro khả năng thanh toán tổng thể của một công ty bảo hiểm。

Nếu tỷ lệ khả năng thanh toán cơ bản của công ty bảo hiểm không nhỏ hơn 50%、Tỷ lệ an toàn khả năng thanh toán toàn diện không nhỏ hơn 100% và xếp hạng rủi ro toàn diện là Loại B trở lên，Là công ty có tiêu chuẩn về khả năng thanh toán。Không đáp ứng bất kỳ yêu cầu nào ở trên，Công ty không đủ khả năng thanh toán。Tính xác thực của dữ liệu về khả năng thanh toán của các công ty bảo hiểm được Cơ quan Giám sát Tài chính Nhà nước và các cơ quan trực thuộc thường xuyên xem xét、Xác minh tính đầy đủ và tuân thủ，Và tiến hành kiểm tra tại chỗ nếu cần。Dành cho công ty bảo hiểm có khả năng thanh toán không đạt tiêu chuẩn，Cơ quan Giám sát Tài chính Nhà nước và các cơ quan trực thuộc có quyền xác định nguyên nhân cụ thể dẫn đến tỷ lệ khả năng thanh toán giảm，Tham gia buổi nói chuyện về quy định、Cổ tức có giới hạn、Lương có hạn、Lệnh tăng vốn、Điều chỉnh cơ cấu doanh nghiệp và các biện pháp quản lý có mục tiêu khác。

(2) Xếp hạng rủi ro toàn diện và đánh giá SARMRA

Mặc dù xếp hạng toàn diện về rủi ro là một phần không thể thiếu trong tỷ lệ khả năng thanh toán，Nhưng chỉ báo này cũng có mức độ độc lập nhất định。So với các chỉ số định lượng như tỷ lệ an toàn khả năng thanh toán cốt lõi và tỷ lệ an toàn khả năng thanh toán toàn diện，Xếp hạng rủi ro toàn diện tập trung nhiều hơn vào các yêu cầu pháp lý “định tính”。Theo "Quy tắc giám sát khả năng thanh toán của công ty bảo hiểm số 11: Xếp hạng rủi ro toàn diện (Giám sát phân loại)"，Về nguyên tắc, rủi ro khả năng thanh toán của công ty bảo hiểm được chia thành hai loại: rủi ro vốn có và rủi ro kiểm soát。Nhưng，Từ góc độ liệu những rủi ro này có thể được định lượng và chuyển đổi thành vốn tối thiểu để đo lường hay không (tức là liệu chúng có "có thể được vốn hóa")，Rủi ro khả năng thanh toán có thể được chia thành hai loại: rủi ro có thể vốn hóa và rủi ro khó vốn hóa，Chi tiết như sau:

Cơ quan giám sát tài chính nhà nước căn cứ vào mức độ đảm bảo khả năng thanh toán của công ty bảo hiểm、Đặc điểm thay đổi và các chỉ số khác liên quan đến khả năng thanh toán，Cho điểm rủi ro có thể vốn hóa của công ty bảo hiểm；Và dựa trên rủi ro của môi trường bên ngoài、Đặc điểm phân phối、Mất dự kiến、Dữ liệu lịch sử kinh nghiệm、Thông tin quy định hàng ngày và các yếu tố khác ảnh hưởng đến rủi ro hoạt động、Rủi ro chiến lược、Bốn loại rủi ro khó tận dụng vốn, bao gồm rủi ro danh tiếng và rủi ro thanh khoản，Đặt chỉ báo giám sát đã phân loại、Điểm số và mức trung bình có trọng số để tính điểm tổng hợp cho các rủi ro khó tận dụng vốn。Kết quả toàn diện của việc đánh giá giám sát việc phân loại ở trên，Kết quả này có thể phản ánh tình trạng chung về rủi ro khả năng thanh toán của công ty bảo hiểm。

Dựa trên kết quả đánh giá ở trên，Cơ quan Giám sát Tài chính Nhà nước phân loại các công ty bảo hiểm thành A theo khả năng thanh toán từ lớn nhất đến nhỏ nhất、B、C、D bốn danh mục quy định。Trong số đó，Công ty loại A và B là tiêu chuẩn về tỷ lệ an toàn khả năng thanh toán、Công ty có ít rủi ro hơn，Công ty loại C và D không đáp ứng tỷ lệ khả năng thanh toán đầy đủ、Một hoặc nhiều loại công ty nhất định có rủi ro lớn hơn。

Trong khi đó，Cơ quan Giám sát Tài chính Nhà nước và các cơ quan trực thuộc sẽ tiến hành đánh giá theo quy định về khả năng quản lý rủi ro khả năng thanh toán của các công ty bảo hiểm (gọi tắt là"Đánh giá SARMRA"), đánh giá và giám sát mức độ rủi ro của các công ty bảo hiểm.

(3) Đánh giá quy định về quản trị doanh nghiệp

Theo lãnh đạo cơ quan bảo hiểm trực thuộc đảng、Quản trị cổ đông、Quản trị giao dịch liên quan、Quản trị Hội đồng quản trị、Ban kiểm soát và Quản trị cấp cao、Kiểm soát nội bộ rủi ro、Hạn chế của thị trường、Tình trạng triển khai quản trị các bên liên quan và các khía cạnh khác，Cơ quan Giám sát Tài chính Nhà nước và các cơ quan trực thuộc tiến hành đánh giá quy định về quản trị doanh nghiệp đối với các công ty bảo hiểm。Tổng điểm đánh giá giám sát quản trị công ty là 100 điểm，Mức đánh giá được chia thành 5 cấp độ: trên 90 điểm là cấp độ A (xuất sắc)，Dưới 90 điểm đến trên 80 điểm là cấp độ B (tốt hơn)，Cấp C (đạt) từ 80 điểm trở xuống đến 70 điểm trở lên，Cấp D (yếu hơn) có điểm từ dưới 70 đến trên 60，Dưới 60 điểm là cấp E (kém)。

Cơ quan Giám sát Tài chính Nhà nước dựa trên kết quả đánh giá giám sát quản trị doanh nghiệp，Áp dụng các biện pháp quản lý khác nhau đối với các tổ chức ngân hàng và bảo hiểm theo quy định của pháp luật，Bao gồm hướng dẫn về cửa sổ、Thảo luận về quy định、Phát hành thư nhắc nhở về rủi ro/thư ý kiến ​​theo quy định/thông báo theo quy định、Đã ra lệnh tạm dừng một số doanh nghiệp、Dừng phê duyệt doanh nghiệp mới、Dừng phê duyệt thành lập thêm chi nhánh、Hạn chế phân phối cổ tức、Thực hiện các hình phạt hành chính và các biện pháp quản lý có mục tiêu khác。

Tất nhiên rồi，Ngoài ba chỉ số chính trên，Các cơ quan quản lý cũng triển khai giám sát toàn diện các công ty bảo hiểm từ nhiều khía cạnh khác nhau、Đánh giá và đánh giá，Những kết quả đánh giá và thẩm định này rất hữu ích trong việc đo lường giá trị của một công ty bảo hiểm、Triển vọng kinh doanh và mức độ rủi ro có ý nghĩa rất lớn。Nhưng bị giới hạn về không gian，Bài viết này sẽ không giới thiệu từng cái một。

(1) Quy định về xử lý rủi ro trong hệ thống giám sát pháp lý của ngành bảo hiểm được đại diện bởi Luật Bảo hiểm

"Luật Bảo hiểm" yêu cầu thiết lập và hoàn thiện hệ thống giám sát khả năng thanh toán của công ty bảo hiểm，Dành cho các công ty bảo hiểm gặp vấn đề về khả năng thanh toán，"Luật bảo hiểm" quy định một loạt biện pháp từng bước sau đây:

(1) Thực hiện các biện pháp quản lý，Và yêu cầu công ty bảo hiểm khắc phục các vi phạm trong thời hạn。Theo Điều 138 Luật Bảo hiểm và các quy định khác，Dành cho công ty bảo hiểm không đủ khả năng thanh toán，Cơ quan quản lý bảo hiểm của Hội đồng Nhà nước (tức làCục Quản lý Giám sát Tài chính Nhà nước) phải được liệt kê là mục tiêu quản lý chính，Và có thể được yêu cầu tăng vốn tùy theo tình hình cụ thể、Xử lý tái bảo hiểm、Hạn chế phạm vi kinh doanh、Hạn chế chia cổ tức cho cổ đông và các biện pháp khác。Nếu công ty bảo hiểm không thực hiện các biện pháp quản lý nêu trên，Cơ quan Giám sát Tài chính Nhà nước có quyền ra lệnh chỉnh sửa trong một thời hạn。Đạt được các biện pháp này，Một mặt, nó có thể giảm chi phí hoạt động của các công ty bảo hiểm，Mặt khác, nó cũng có thể ngăn cản các công ty bảo hiểm phát triển mạnh mẽ hơn nữa bằng cách giảm quy mô kinh doanh bảo hiểm。

(2) Chỉnh sửa.Nếu công ty bảo hiểm không khắc phục trong thời hạn，Cơ quan Giám sát Tài chính Nhà nước có quyền quyết định lựa chọn chuyên gia bảo hiểm và chỉ định nhân sự có liên quan của công ty bảo hiểm để thành lập đội chấn chỉnh，Tái tổ chức công ty。Trong quá trình chỉnh sửa，Về nguyên tắc, hoạt động kinh doanh ban đầu sẽ tiếp tục；Tuy nhiên, Cơ quan Giám sát Tài chính Nhà nước có quyền ra lệnh cho công ty được tổ chức lại ngừng một phần hoạt động kinh doanh ban đầu tùy theo từng trường hợp cụ thể、Ngừng nhận công việc kinh doanh mới，Và điều chỉnh việc sử dụng tiền。Các công ty bảo hiểm đã trở lại trạng thái hoạt động bình thường sau khi khắc phục，Việc cải chính có thể kết thúc với sự chấp thuận của Cơ quan Giám sát Tài chính Nhà nước。Nhưng，Cho đến nay，Có rất ít trường hợp công khai về việc thanh lý các công ty bảo hiểm thông qua cải chính trên thị trường。

(3) Tiếp quản hành chính.Khả năng thanh toán của công ty bảo hiểm đang thiếu trầm trọng，Hoặc vi phạm quy định của pháp luật và gây tổn hại đến lợi ích xã hội, công cộng, gây nguy hiểm nghiêm trọng đến khả năng thanh toán，Cơ quan Giám sát Tài chính Nhà nước có thể tiếp quản công ty bảo hiểm trong thời gian không quá hai năm。Dành cho công ty bảo hiểm được tiếp quản，Ngoại trừ quy định của Luật Bảo hiểm，Cơ quan quản lý bảo hiểm của Hội đồng Nhà nước thường xây dựng các biện pháp thực hiện tiếp quản đối với các tổ chức được tiếp quản，Thành phần nhóm kết nối、Quyền hạn、Cơ chế hoạt động、Đưa ra các quy định tương ứng về thời gian tiếp quản và các biện pháp sau tiếp quản。

Lấy "Các biện pháp thực hiện để tiếp quản Công ty TNHH Tập đoàn Bảo hiểm Anbang" do Ủy ban Điều tiết Bảo hiểm và Ngân hàng Trung Quốc trước đây ban hành vào năm 2018 làm ví dụ，Phương pháp này quy định，Hết hạn tiếp quản，Nếu hoạt động của công ty về cơ bản ổn định、Việc xử lý tài sản liên quan về cơ bản đã hoàn tất、Cổ đông chiến lược lớn hoàn tất việc bơm vốn，Việc tiếp quản có thể kết thúc；Nhưng nếu việc tiếp quản không đạt được kết quả như mong đợi，Tập đoàn Anbang chưa hoàn tất việc tái cơ cấu vốn cổ phần，Hoạt động bình thường vẫn chưa được tiếp tục，Và hoạt động không được cải thiện hoặc không thể đạt được mục đích tiếp quản sau khi gia hạn thời gian tiếp quản，Các biện pháp quản lý khác có thể được thực hiện theo quy định của pháp luật。

(4) Tổ chức lại, giải thể và thu hồi phá sản.Được tổ chức lại、Công ty bảo hiểm bị tiếp quản có "Luật Phá sản doanh nghiệp của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa" (sau đây gọi tắt là"Luật phá sản") tùy từng trường hợp，Cơ quan quản lý tài chính nhà nước có thể nộp đơn lên Tòa án nhân dân để tổ chức lại hoặc giải thể phá sản công ty bảo hiểm theo quy định của pháp luật。Ngoài ra，Điều 149 của "Luật bảo hiểm" quy định cơ quan quản lý bảo hiểm của Hội đồng Nhà nước có quyền hủy bỏ các công ty bảo hiểm，Nhưng không có quy định nào thêm về các biện pháp hoặc thỏa thuận sau khi thu hồi。

Tham khảo quản lý rủi ro của công ty chứng khoán，Sau khi công ty chứng khoán bị thu hồi，Sẽ bước vào giai đoạn thanh lý hành chính。Quy định về "Quy định xử lý rủi ro của công ty chứng khoán"，Sau khi Cơ quan quản lý chứng khoán Nhà nước ra quyết định hủy bỏ công ty chứng khoán，Cần chọn công ty luật、Các công ty kế toán và các tổ chức chuyên môn khác thành lập đội dọn dẹp hành chính，Thực hiện thanh lý hành chính công ty chứng khoán。Nhiệm vụ chính của nhóm thanh lý hành chính bao gồm: quản lý tài sản công ty chứng khoán và hồ sơ giấy phép，Xóa tài khoản、Xác minh tài sản và nợ，Hỗ trợ sàng lọc và xác nhận、Tiếp nhận các xác nhận quyền sở hữu tuân thủ quy định quốc gia，Đặt khách hàng, v.v.。Sau khi hoàn tất công việc dọn dẹp quản trị，Cơ quan quản lý chứng khoán của Hội đồng Nhà nước hoặc tổ thanh lý hành chính được ủy thác có quyền tuân thủ các quy định của Luật Phá sản，Nộp đơn lên Tòa án nhân dân để yêu cầu hủy bỏ、Công ty chứng khoán đóng cửa giải thể phá sản。Mặc dù "Luật bảo hiểm" hoặc các biện pháp tiếp quản có liên quan không quy định rõ ràng về công tác thanh lý hành chính trước khi thanh lý phá sản，Nhưng dựa trên thông tin chúng tôi biết，Dành cho các công ty bảo hiểm sắp giải thể，Trước khi bước vào giai đoạn thanh lý phá sản，Trên thực tế, việc giải phóng mặt bằng tài sản và xác minh vốn sẽ được hoàn thành thông qua công việc dọn dẹp quy mô lớn tương tự，Đặt nền móng cho việc thanh lý phá sản cuối cùng。

(2) Quy định giải cứu của "Biện pháp quản lý quỹ bảo đảm bảo hiểm"

Là "tuyến phòng vệ rủi ro cuối cùng trong ngành bảo hiểm"，Quỹ bảo vệ bảo hiểm đang thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của ngành bảo hiểm、Đóng vai trò không thể thay thế trong việc bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của người tiêu dùng bảo hiểm。Theo Ủy ban Điều tiết Bảo hiểm và Ngân hàng Trung Quốc trước đây、Bộ Tài chính、Và "Các biện pháp quản lý quỹ bảo đảm bảo hiểm" do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc phối hợp ban hành vào ngày 11 tháng 9 năm 2008，Công ty TNHH Quỹ bảo lãnh bảo hiểm Trung Quốc (sau đây gọi tắt là"Công ty Quỹ bảo vệ bảo hiểm")Chính thức thành lập，Và đảm nhận nhiệm vụ quan trọng là quản lý quỹ bảo vệ bảo hiểm。quỹ bảo đảm bảo hiểm của nước tôi là quỹ cứu trợ rủi ro ngành được thành lập theo quy định của "Luật bảo hiểm" và "Các biện pháp quản lý quỹ bảo đảm bảo hiểm"，Quản lý tập trung，Sử dụng phối hợp，Để hỗ trợ các chủ hợp đồng、Công ty nhận hợp đồng bảo hiểm có thể xử lý rủi ro của ngành bảo hiểm。

26/10/2022，Ban hành "Các biện pháp quản lý quỹ bảo đảm bảo hiểm" mới，Gây quỹ bảo vệ bảo hiểm、Cách sử dụng và các vấn đề khác đã được sửa đổi và tối ưu hóa thêm。Trong số đó，Hỗ trợ rủi ro，Phương pháp quản lý mới làm phong phú thêm việc sử dụng quỹ bảo vệ，Thêm "Các trường hợp khác được Hội đồng Nhà nước phê duyệt"[3]；Cấp cho các công ty quỹ bảo hiểm quyền “tham gia xây dựng kế hoạch xử lý rủi ro và phương pháp sử dụng”[4]，Đưa công ty quỹ bảo vệ không chỉ là nhà cung cấp quỹ cứu trợ，Là người tham gia chính trong kế hoạch xử lý，Phát huy được tính chuyên nghiệp và chủ động của công ty quỹ bảo vệ；Cũng làm rõ công ty bảo hiểm bị xử lý và các cổ đông của công ty đó、người điều khiển thực tế、Báo cáo của giám đốc, giám sát viên và quản lý cấp cao gửi công ty quỹ bảo vệ、Nghĩa vụ giải thích và hợp tác，Cung cấp thêm sự thuận tiện cho công việc xử lý rủi ro của quỹ bảo vệ[5]。

(3) Quy định về xử lý rủi ro trong "Luật Ổn định tài chính (Dự thảo)"

Để thực hiện Trung ương Đảng、Thông báo của Hội đồng Nhà nước về Phòng ngừa và Giải quyết Rủi ro Tài chính、Thỏa thuận ra quyết định nhằm cải thiện quy định pháp luật về tài chính，Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc kết hợp với Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia、Bộ Tư pháp、Bộ Tài chính、Cựu Ủy ban Điều tiết Ngân hàng và Bảo hiểm Trung Quốc、CSRC、Cục ngoại hối，Soạn thảo và ban hành "Luật ổn định tài chính của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa (Dự thảo lấy ý kiến)" (sau đây gọi là"Luật ổn định tài chính (Dự thảo)"hoặc"Bản nháp"）[6]。Theo hướng dẫn soạn thảo của dự thảo，Luật Ổn định tài chính (Dự thảo) nhằm mục đích tổng hợp những kinh nghiệm hữu ích và cách thực hành hiệu quả trong việc chống lại những rủi ro lớn，Và nâng nó lên thành hệ thống pháp luật lâu dài，Để tăng cường thiết kế cấp cao nhất và điều phối tổng thể của hệ thống pháp luật về ổn định tài chính，Và cuối cùng là thiết lập biện pháp ngăn ngừa rủi ro tài chính hiệu quả và có thẩm quyền、Cơ chế giải quyết và xử lý。

"Luật Ổn định tài chính (Dự thảo)" có 6 chương, 48 điều，Tập trung phòng ngừa rủi ro tài chính、Thông số kỹ thuật về giải pháp và loại bỏ cũng như thiết kế hệ thống cấp cao nhất。Dành cho tổ chức bảo hiểm，Điểm nổi bật lớn nhất của dự thảo là phần tóm tắt kinh nghiệm và những quy định đổi mới về phương pháp xử lý rủi ro，Chủ yếu như sau:

(1) Theo mức độ rủi ro của tổ chức bảo hiểm，Áp dụng các phương pháp xử lý đa dạng。Dự thảo cho phép bộ phận xử lý thực hiện sắp xếp lại theo quy định của pháp luật、Tiếp quản、Lưu trữ、Hủy bỏ hoặc nộp đơn xin phá sản，Và làm rõ vai trò, chức năng của các đơn vị thị trường và đơn vị hành chính trong xử lý rủi ro。Các thực thể thị trường bao gồm các tổ chức tài chính được thanh lý và các cổ đông lớn của họ、người điều khiển thực tế，Các cơ quan hành chính bao gồm Quỹ bảo hiểm tiền gửi、Quỹ bảo hộ ngành、Chính quyền nhân dân tỉnh、Cơ quan quản lý tài chính của Quốc vụ viện và các đơn vị khác。

(2) Thành lập quỹ bảo đảm ổn định tài chính，Cung cấp nguồn vốn đa cấp để xử lý rủi ro tài chính，Xóa thứ tự ứng dụng của các loại quỹ giải cứu xử lý。Đầu tiên，Bởi các cổ đông lớn của tổ chức tài chính bị chuyển nhượng、Người điều khiển thực tế giải cứu tổ chức bổ sung vốn；Thứ hai，Huy động các quỹ định hướng thị trường tham gia mua bán sáp nhập và tổ chức lại các tổ chức tài chính bị xử lý；Thứ ba，Quỹ bảo hiểm tiền gửi、Quỹ chứng khoán ngành đầu tư theo đúng pháp luật；Thứ tư，Các cơ quan chính quyền tỉnh sử dụng nguồn lực công để giải cứu；Cuối cùng，Rủi ro tài chính lớn gây nguy hiểm cho sự ổn định tài chính，Có thể sử dụng Quỹ đảm bảo ổn định tài chính mới thành lập。

(3) Hoàn thiện cơ chế kết nối giữa giám sát và tư pháp.Đầu tiên，Cơ quan xử lý có thể nộp đơn lên Tòa án nhân dân để có thẩm quyền tập trung đối với các vụ kiện tụng dân sự liên quan đến các tổ chức tài chính được xử lý với tư cách là các bên；Thứ hai，Bộ phận xử lý có thể nộp đơn xin "ba lần tạm dừng"，Đăng ký với các cơ quan liên quan để đình chỉ và xử lý tổ chức tài chính và vốn chủ sở hữu của tổ chức đó、Tài sản、Tố tụng dân sự liên quan chặt chẽ đến nhân sự, v.v.、Thủ tục thi hành án và thủ tục trọng tài thương mại。

Mặc dù Luật Ổn định tài chính (Dự thảo) vẫn chưa được ban hành chính thức，Nhưng qua phân tích dự thảo và quan sát các trường hợp xử lý rủi ro gần đây，Chúng tôi lưu ý rằng trong thông lệ quản lý，Trên thực tế, chúng tôi đã âm thầm bắt đầu sử dụng các biện pháp giải quyết được quy định rõ ràng trong "Luật ổn định tài chính (Dự thảo)"。Các biện pháp này bao gồm nhưng không giới hạn ở: yêu cầu các tổ chức bị xử lý trước tiên phải thực hiện các biện pháp tự cứu mình，Huy động các quỹ định hướng thị trường để tham gia đầu tư hoặc mua bán sáp nhập，Sử dụng lực lượng hành chính, tư pháp tại địa phương theo quy định của pháp luật để tham gia thu hồi hàng hóa bị mất cắp và đảo ngược tổn thất，Thực hiện giảm nợ、Bù trừ vốn cổ đông có trách nhiệm và các biện pháp khác，Nếu cần, hãy bơm vốn từ quỹ an ninh ngành để tham gia xử lý，Để giảm thiểu sự phụ thuộc vào công quỹ。

Trong số tiếp theo, tác giả sẽ giới thiệu các trường hợp xử lý rủi ro đã được cựu Ủy ban Điều tiết Bảo hiểm và Ngân hàng Trung Quốc và các phương tiện truyền thông đưa tin công khai。Các cơ quan quản lý thường đưa ra quyết định dựa trên lý do rủi ro của từng công ty bảo hiểm、Trạng thái tài sản và trách nhiệm pháp lý cũng như khả năng tiếp tục hoạt động trong tương lai hay không，Thực hiện các biện pháp xử lý khác nhau。